Auna acelera los contactos para vender el cable a Ono
Los accionistas de Auna -Banco Santander, Endesa, Unión Fenosa y un grupo de cajas- están acelerando los contactos para cerrar la venta a Ono de la división de telefonía fija y cable de Auna, según explicaron fuentes financieras conocedoras de la operación.
La operadora de cable Ono todavía no ha presentado una oferta por escrito, pero las conversaciones entre los accionistas de Auna y el presidente de Ono, Eugenio Galdón, están muy avanzadas. La operación, que cuenta con el visto bueno del presidente del Banco Santander, Emilio Botín, supondría que Ono pagaría cerca de 2.600 millones por Auna Telecomunicaciones, la filial de telefonía fija y de cable.
Tras esta operación, el grupo Auna dejaría de existir como tal y sus actuales accionistas sólo retendrían Amena, la división de móviles y principal fuente de ingresos y beneficios del holding.
Fuentes conocedoras de la operación aseguran que Galdón ya ha conseguido el apoyo de General Electric -principal accionista de la sociedad Spaincom, que tiene el 44% de Ono-, para que avale esta nueva adquisición. Este apoyo resulta clave porque hasta ahora General Electric estaba jugando a la operación contraria, a que fuera Auna la que comprase Ono, pero en los últimos dos días el grupo norteamericano ha cambiado de opinión y respalda a Galdón.
El plan de Galdón es fusionar Ono y Auna Telecomunicaciones para consolidarse como segundo operador de telefonía en España y competir con Telefónica gracias a su red de cable y sus posibilidades para ofrecer banda ancha.
Fuentes cercanas a los accionistas aseguran que esta venta serviría tanto a Endesa -33% de Auna-, como al Santander -32%- para hacer caja y dedicar los fondos recibidos a nuevas inversiones.
Otras fuentes del sector de las telecomunicaciones aseguran que, además, la venta de la filial de fijo y cable a Ono dejaría al Santander en una posición ideal de cara a futuros movimientos corporativos, ya que el banco de Emilio Botín no sólo es socio de referencia de Auna, sino que también tiene un 17% en Ono. Por tanto, si la operación culminase, el Santander se quedaría con un 32% de Amena y sería también un socio de referencia de la nueva empresa de cable fusionada, así que estaría en una posición de privilegio ante futuras operaciones corporativas con grandes operadores de telecomunicaciones europeos, que, una vez saneada su deuda tras la crisis, se vuelven a plantear su desembarco en el mercado español.
En este sentido, la principal contrariedad estribaría en la postura del Gobierno español, que, según las fuentes del sector de las telecomunicaciones consultadas, prefiere que al menos Amena siga controlada por accionistas españoles para evitar un panorama en el que dos de los tres operadores de telefonía fija estuviesen en manos de capital foráneo.
Perspectivas: El grupo rebaja un 33% su objetivo de beneficio para 2006
Las previsiones de ventas y resultados del grupo Auna tendrán que ser revisadas por completo si se vende la división de cable. Pero sin contar con esa operación, el grupo ya había recortado significativamente sus previsiones.Auna ganó 30 millones de euros en 2004. Dijo que este año cuadruplicaría el beneficio, lo que supone una revisión a la baja frente a los 150 millones de beneficio que tenía antes como objetivo.Ahora lo que ha revisado Auna son las previsiones de resultados para 2006. La operadora dijo en octubre pasado que el beneficio de 2006 sería 10 veces el de 2004, esto es, 300 millones. Ahora se ha puesto como objetivo un resultado neto positivo superior a 200 millones, es decir,un 33% menos.La cifra de negocio será superior a 4.800 millones en 2006, según el objetivo contenido en la memoria de este año. Eso denota un notable frenazo en el ritmo de crecimiento, pues la previsión para este año era superar los 4.600 millones.Auna también incumplió en 2004 sus previsiones de clientes y de generar un flujo de caja libre positivo. Ahora espera generarlo de 2005 en adelante y que sea superior a 250 millones en 2006. El objetivo es que el resultado de explotación antes de amortizaciones sea cercano a 1.600 millones en 2006.