Abertis coloca 750 millones en bonos a 2032 con una sobredemanda de 4,3 veces
El cupón es del 3,6%, pero el coste se ve rebajado por ganancias en la cobertura del tipo de interés
Nueva salida al mercado de Abertis para emitir bonos, y nueva respuesta satisfactoria de los inversores. La operadora de autopistas ha colocado una remesa valorada en 750 millones de euros entre 170 inversores institucionales internacionales. Muestra del atractivo de la filial de ACS y Mundys es, de nuevo, la sobredemanda de 4,3 veces registrada sobre el importe perseguido. Abertis aprecia esta reacción como una prueba de confianza en su solidez financiera.
Los nuevos bonos tienen su vencimiento en 2032 y pagan un cupón del 3,625%. La compañía que dirige José Aljaro ha señalado que la fuerte demanda ha permitido mejorar el coste objetivo inicial. Abertis explica que, de forma adicional, el precio se verá minorado por las ganancias financieras que ha cristalizado en su plan de cobertura de tipos de interés. De este modo, el coste efectivo de la nueva financiación estaría por debajo del 3,3%, según estimaciones internas.
El destino de los fondos captados es el refuerzo de la posición de liquidez del grupo, que habla este lunes de una gestión proactiva de la deuda y de los riesgos financieros. Abertis concluyó 2025 con un endeudamiento neto de 22.717 millones de euros, en línea con el cierre de 2024. La vida media de la deuda se sitúa por encima de los 4,5 años y su coste medio era del 4,53% a 31 de diciembre.
La posición de liquidez alcanzó los 7.600 millones de euros, con 3.000 millones en caja disponible y más de 4.600 millones entre líneas de liquidez y créditos bancarios disponibles.
En un anterior paso ante los inversores, el pasado 21 de abril, Abertis Infraestructuras colocó bonos híbridos por 500 millones de euros a través de su vehículo en Países Bajos, Abertis Finance B.V. La sobresuscripción en esa ocasión fue de de 9,5 veces. El vencimiento de esos títulos de deuda es a perpetuidad y el cupón alcanza el 4,75%. Los 500 millones fueron a refinanciar parte del stock existente de bonos híbridos.