CaixaBank gana 1.572 millones, un 7% más, en su mejor primer trimestre
La entidad aprueba un nuevo programa de recompra de acciones por 500 millones y reduce capital en 48,6 millones al amortizar acciones propias adquiridas
CaixaBank ha registrado unos resultados financieros del primer trimestre del año que baten a los de los tres primeros meses de 2025, que ya fueron récord. La entidad se ha anotado un beneficio de 1.572 millones de euros de enero a marzo, lo que supone un alza del 7%, a pesar del contexto de incertidumbre derivado de la guerra de Irán.
El beneficio anunciado por CaixaBank para el trimestre supera las expectativas de los analistas de Bloomberg, que esperaban 1.480 millones, en línea con los resultados de 2025, mientras que la cifra de margen de intereses queda en el entorno esperado. El margen bruto (los ingresos totales) crece un 2,9% en el trimestre, hasta los 4.127 millones de euros, lo que lo sitúa en línea con lo previsto por el mercado.
El margen de intereses aumenta un 0,6%, hasta los 2.662 millones, gracias al crecimiento en volúmenes. Tras las bajadas en los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE), esta magnitud vuelve a crecer de manera interanual, si bien desciende un 2% con respecto al cuarto trimestre del año pasado.
El epígrafe de ingresos por servicios, que incluye gestión patrimonial, seguros de protección y comisiones bancarias, asciende a 1.374 millones de euros, con un alza del 7,5% interanual. Los ingresos por gestión patrimonial aumentan un 9,5%, hasta 536 millones de euros, gracias al incremento del patrimonio gestionado. Por su lado, los ingresos por comisiones bancarias ascienden a 512 millones, un 2% más, y los ingresos por seguros de protección suben un 13,5%.
Por el otro lado, los gastos suben un 4,6% y la eficiencia se queda en el 39,6%. La cuenta de resultados también refleja un pago por el impuesto a la banca de 152 millones de euros en los tres primeros meses del ejercicio, por encima de los 148 millones del mismo periodo del año pasado.
El sector bancario afronta un contexto de fuerte incertidumbre a raíz del conflicto en Oriente Próximo, en un entorno de precios del petróleo al alza, lo que puede condicionar subidas de tipos de interés, pero también mayor inflación y menor crecimiento económico. “Aunque los mercados anticipan un conflicto de corta duración, la incertidumbre sobre su evolución y alcance geográfico sigue siendo elevada”, reconoce CaixaBank. El consejero delegado de la entidad, Gonzalo Gortázar, ha asegurado en una nota que, a pesar del entorno geopolítico, el banco “ha mantenido altos niveles de actividad” en el trimestre. Esto no es óbice para que mantenga todas sus previsiones para el cierre de año e incluso mejora la de rentabilidad, que espera que cierre el año por encima del 18%. Ha cerrado el trimestre en el 17,6%.
CaixaBank explica que el periodo de enero a marzo ha estado marcado por una reducción del rendimiento del crédito, en un entorno de menores tipos de interés. Este efecto se ha compensado por un menor coste de los depósitos, a pesar de que ha aumentado el volumen. Por otro lado, la entidad reconoce mayores ingresos de renta fija por efecto positivo de tipos y del volumen medio.
La cartera de crédito crece un 7,2%, hasta los 380.000 millones de euros. En este aspecto destaca el crecimiento del 12,3% en crédito al consumo y del 8,8% del crédito a empresas. El banco acelera en hipotecas y crecen un 6,7%, pese a las críticas de algunos bancos sobre que su precio era demasiado bajo, lo que comprometía la rentabilidad de las operaciones.
Por el lado de los recursos de los clientes, estos crecen un 6,3%, hasta los 734.000 millones. Los fuera de balance suman un 9,3% y las cuentas corrientes, un 4,4%. En este sentido, destacan especialmente los depósitos no remunerados, donde el banco tiene 302.000 millones, un 2% más que hace un año. Mientras, en los remunerados cuenta con 108.000 millones, un 3%. Esto amortigua el efecto de posibles subidas en los tipos de interés.
La ratio de morosidad de CaixaBank se reduce al 1,98%, tras el recorte de 278 millones de euros de créditos dudosos en el trimestre. Por su lado, la ratio de cobertura aumenta al 79%, lo que implica un alza de 2 puntos básicos en el trimestre. En cuanto a la solvencia, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1), el de máxima calidad, se sitúa en el 12,5%, al recoger el impacto extraordinario de 20 puntos básicos del octavo programa de recompra de acciones por 500 millones de euros. Está por encima de la horquilla que maneja la entidad, entre el 11,5% y el 12,5%.
Programa de recompra y amortización
Además, CaixaBank ha anunciado que el consejo de administración ha aprobado un nuevo programa de recompra de acciones, por importe de 500 millones de euros. El plan tendrá una duración máxima de seis meses desde la fecha de inicio, si bien la entidad no ha desvelado más detalles.
El banco también llevará a cabo una reducción de capital de 48,59 millones de euros mediante amortización de acciones propias de un euro de valor nominal cada una de ellas, representativas de, aproximadamente, un 0,69% del capital social, que corresponde al séptimo programa de recompra de acciones que se dio por concluido en marzo.