Ganancias moderadas en renta variable global

Los fondos que tienen como objetivo la inversión en renta variable global, es decir sin límites en cuanto a áreas geográficas, sectores o monedas, disfrutan de grandes posibilidades de gestión pero, por el contrario, dado el amplísimo espectro de valores disponibles requieren de importantes recursos técnicos y de análisis. Acertar con los países es importante ya que aunque hay correlación entre los principales mercados bursátiles las diferencias en los retornos pueden llegar a ser bastante importantes. Una distribución por monedas adecuada también tendrá una influencia fundamental en los rendimientos.

La rentabilidad media de los fondos que componen la categoría Lipper Renta Variable Global en España en lo que va transcurrido de año es de un 3,93%. Esto se encuentra bastante en línea con los retornos de los principales índices bursátiles mundiales. Uno de los índices de referencia más utilizado por estos fondos, el MSCI World TR, muestra una rentabilidad algo superior, del 4,65%.

Sin embargo, son bastantes los fondos que superan esos rendimientos. El Vontobel Global Equity es el fondo más rentable en el año y destaca porque no invierte en los Estados Unidos y sobrepondera Reino Unido, Australia o España, lo que ha sido una política acertada este año. También destacan fondos domésticos como el KutxaRendimiento de estilo de inversión valor.