Microsoft se une la avalancha financiera de la IA con una emisión de deuda de 25.000 millones
Es su primera colocación de bonos en más de nueve años. El pasado lunes, Anthropic, Meta y SpaceX anunciaron operaciones para captar hasta un cuarto de billón de dólares
Microsoft ha vuelto al mercado de deuda nueve años después. La compañía dirigida por Satya Nadella ha lanzado una emisión de bonos, con la que busca recaudar cerca de 25.000 millones de dólares (unos 22.400 millones de euros), en plena oleada de las tecnológicas para captar recursos con los que financiar las multimillonarias inversiones en inteligencia artificial (IA).
Tras un inicio de la sesión con una subida, por momentos superior al 1%, los títulos de Microsoft se han dado la vuelta, y llegan a caer más de un 2%. Según Bloomberg, el volumen de la colocación de bonos no se ha decidido, y podría variar en función de la demanda por parte de los inversores.
Microsoft está emitiendo la deuda en hasta 10 tramos, con vencimientos que oscilan entre dos y 40 años. Según las estimaciones iniciales, el precio del bono con vencimiento a más largo plazo, en 2066, presenta una prima de hasta 1,35 puntos porcentuales sobre los bonos del Tesoro estadounidense.
Wells Fargo, JPMorgan Chase y UBS gestionan la emisión de bonos. Los recursos obtenidos se destinarán a fines corporativos generales, incluyendo inversiones de capital. En el trimestre entre julio y septiembre, las inversiones de capital de Microsoft, incluidos los arrendamientos, superaron los 39.370 millones de dólares, cifra inferior a los 45.930 millones previstos por el mercado.
La última emisión de bonos de Microsoft, que cuentan con la calificación de inversión, tuvo lugar en el año 2017, cuando la creadora de Windows recaudó 17.000 millones de dólares a través de siete tramos distintos.
La operación de Microsoft amplía la avalancha financiera impulsada por las grandes tecnológicas para captar recursos con los que financiar su expansión en la IA. El pasado lunes, Anthropic, SpaceX y Meta rivalizaron en anuncios estratosféricos respecto a sus nuevos planes financieros, que incorporan una captación conjunta de recursos por un cuarto de billón de dólares en pocas semanas.
Por un lado, Anthropic publicó el folleto S-1 para su oferta pública de venta (OPV), con la que aspira a protagonizar la mayor salida a Bolsa de la historia, en la que podría captar 100.000 millones de dólares, con una valoración total de la empresa que se iría hasta los dos billones. A su vez, Meta anunció una colocación de acciones de hasta 95.000 millones, ampliada posteriormente a 97.500 millones, en la que puede ser la mayor ampliación de capital de la historia. SpaceX, por su parte, anunció un acuerdo de financiación de 40.000 millones de dólares con una filial de Apollo Global Management.
A esta oleada financiera se va a sumar en breve OpenAI, el creador de ChatGPT, que está trabajando en una nueva ronda de financiación, por un importe cercano a 30.000 millones de dólares, y que serviría como puente para su propia salida a Bolsa, prevista para 2027. La compañía de Sam Altman puede presumir de haber llevado a cabo, este mismo año, la mayor ronda de la historia, en la que captó 122.000 millones, con una valoración de 852.000 millones.
A lo largo de este año, Alphabet, SpaceX, Amazon, Nvidia y Oracle, entre otras, han llevado a cabo emisiones de deuda por un importe entre 25.000 y 50.000 millones de dólares.