Las cajas disparan la emisión de preferentes para subir su solvencia

Las cajas llevan tiempo reclamando nuevas vías de capitalización. Esta es una de las principales peticiones del sector al Gobierno y al PP. En un año, las cajas han aumentado sus recursos propios un 7,42%. La emisión de participaciones preferentes ha sido una de las principales vías para mejorar su solvencia. Ha crecido un 66%. Pero esta fórmula se agota.

Las cajas de ahorros necesitan capital. Ese es el principal reclamo del sector, que se encuentra encorsetado para mejorar su solvencia al no poder emitir acciones como los bancos. Las futuras mayores exigencias de capital como consecuencia de la entrada en vigor de Basilea III en 2012, junto al drástico recorte de los beneficios y las elevadas provisiones realizadas por el incremento de la morosidad derivados de la crisis económica pueden llegar a estrangular al sector.

El director general de la CECA, José Antonio Olavarrieta, advirtió ayer nuevamente de la necesidad que tienen las cajas de conseguir "cuanto antes una vía para aumentar y fortalecer" sus recursos propios. El directivo se refería así a la posibilidad de dar derechos políticos a las cuotas participativas -valores similares a las acciones pero sin voto- para hacerlas más atractivas y conseguir así capital. Aunque se busca ampliar las vías de captación de recursos propios. Pero es "importante que exista un gran consenso" entre los partidos políticos, insistió ayer Olavarrieta, que transmite así el pensamiento de todo el sector.

Previsiblemente hoy, el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero y el líder de la oposición Mariano Rajoy, abordarán este asunto en la reunión que mantendrán para analizar la reestructuración del sector. Olavarrieta aseguró que "no habrá un antes y un después", tras las reunión.

Zapatero y Rajoy abordarán hoy la reforma del sector para su capitalización

El director general de CECA también destacó en declaraciones a Onda Cero que las cajas de ahorros, especialmente en el último año, han hecho un gran esfuerzo para seguir capitalizándose.

El coeficiente Bis -con el que se mide la solvencia de una entidad financiera- del conjunto de las cajas se situó al cierre de 2009 en el 12,23% -el mínimo exigido es del 8%-, porcentaje que en realidad son "muchísimos miles de millones" de euros y proceden de dedicar prácticamente el 70%, y en algunos casos más, a reservas y a obra social, explicó Olavarrieta.

En total, los recursos propios computables del sector sumaba al cierre de 2009 -últimos datos disponibles- 101.283 millones de euros, un 7,42% más que un año antes.

El incremento más importante se produce en los recursos propios básicos y principalmente en las participaciones preferentes. Tras un periodo de estancamiento, su emisión se disparó el pasado año.

Un gran número de cajas, de hecho, tuvo que acudir a la colocación de este instrumento para mejorar sus recursos propios de primera categoría. Su emisión pasó así de los 9.425 millones de euros realizados en 2008 a los 15.684 millones del pasado ejercicio, un 66% más, y representan ya el 15% de la estructura de los recursos propios de las cajas.

Esta vía, no obstante, tiene un límite. Una caja no puede emitir preferentes por encima del 33% de sus recursos propios, y ya varias entidades han llegado o están a punto de llegar a este tope. Además, Basilea III también penalizará estas emisiones.

La reducción de los beneficios -principal fuente de capitalización de las cajas- ha limitado su aportación a las reservas, razón por la que éstas sólo han crecido un 5,8%, porcentaje muy pequeño comparado con lo que ha sido tradicional.

Sin tener en cuenta las dos cajas que han necesitado ayudas del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) -Caja Castilla La Mancha y Cajasur- siete de las 43 tienen un core capital (principal ratio de capital) menor al 6%, aunque un año antes eran 10. Del 6% al 7% hay 11, del 7% al 8% seis, y con ratios del 8% a más del 9% se encuentran 19 cajas. Este es uno de los porcentajes más elevados de la banca internacional. El mínimo que pide el mercado y que puede exigir Basilea III es del 8%.

CECA pide reducir al 25% el peso político sectorial

El director general de CECA, José Antonio Olavarrieta, defiende reducir el peso político en los órganos de gobierno de las cajas desde el máximo del 50% hasta el 25%. La media en la actualidad está en el 36%. En declaraciones a Onda Cero, Olavarrieta incidió en la necesidad de que todos los que representan a la sociedad tengan representación en las cajas, ya que "los ayuntamientos y corporaciones locales también son parte de la sociedad, como los trabajadores o los impositores".Sobre el proceso de reorganización financiera, consideró "evidente" que significará una reducción del número de cajas, ya que de las 45 existentes ya hay 18 inmersas en procesos de reestructuración. Recalcó que no existe un país más bancarizado que España, donde el número de sucursales por cada mil habitantes es de 1,2, frente a las 0,6 en Alemania. La bancarización española ha supuesto que los servicios al usuario estén de media entre un 28% y un 36% más baratos. Esto se debe a que "no hay oligopolio", dijo. Y añadió que la desaparición de las cajas en Reino Unido ha supuesto la exclusión financiera de algunos habitantes, hasta el punto de que las autoridades apuestan por crear entidades regionales que inviertan sus beneficios en la zona en que están enclavadas.El portavoz económico del PP, Cristóbal Montoro, por su parte, declaró que la fusión de cajas no servirá para solucionar "los problemas de crédito" de las empresas. En rueda de prensa en Reus (Tarragona), Montoro reveló que el jefe de la oposición, Mariano Rajoy, expondrá, durante la reunión que mantendrá hoy con José Luis Rodríguez Zapatero la "necesidad" de una reforma de las cajas para que puedan disponer de más dinero. De este modo se podrá reactivar la concesión de crédito.