Fondos y planes

La crisis ha mermado los ahorros de previsión

Los planes de empleo remontan el vuelo después de que perdieran el 10% de sus carteras el año pasado.

09 sept 2009 - 09:40CEST

Despertarse un día con la noticia de que una compañía española ha visto cómo el plan de pensiones de los trabajadores "se comía" el balance y el empleado se quedaba sin hucha para la jubilación pertenece a la ciencia- ficción. El partícipe puede dormir tranquilo y la empresa también.

La delicada situación financiera de British Airways, Chrysler o GMpor tener que hacer frente a los compromisos de pensiones con sus trabajadores ha servido de acicate a las regulaciones sobre previsión social de los países del entorno, que han tratado de subsanar los errores cometidos por las economías más desarrolladas.

Mantener un sistema que garantice una cuantía al trabajador en elmomento que se jubile, a 20 o 30 años vista en forma de un porcentaje del último salario o una cuantía complementaria a la pensión pública es muy arriesgado.

Exige a la compañía que compense el déficit que pueda producirse cuando escaseen los benefiseguros colectivos y, desde 2007, también en planes de previsión social empresarial (PPSE) para evitar que las crisis empresariales afectaran negativamente a los derechos de sus empleados. Por ley, sólo se salvan de la exteriorización las entidades de crédito, aseguradoras y agencias y sociedades de valores, pero a cambio sus cuentas son miradas con lupa por el Banco de España.

Esta figura en nuestro país es anecdótica, según Carlos Bravo, secretario confederal de Seguridad Social y Previsión Social Complementaria del sindicato CC OO. Diego Valero, presidente de la consultora Novaster, estima que de prestación definida hay en Españamenos del 5% de los planes. Y "las revisiones actuariales garantizan que las empresas provisionen adecuadamente para cumplir los acuerdos suscritos con sus trabajadores", dice María Bover, miembro de la Comisión de Control del plan de los empleados del Banco Popular por el sindicato CC OO.

"Los planes de pensiones en España tienen que ser revisados financiera y actuarialmente al menos cada tres años", puntualiza Asunción Bauzá, socia del despacho Cuatrecasas Gonçalves Pereira. Entre 1995 y 2006 la normativa española ha obligado a las compañías con fondos internos (energéticas, farmacéuticas, etc...), a exteriorizar sus compromisos por jubilación, fallecimiento o incapacidad permanentemediante planes de empleo, seguros colectivos y, desde 2007, también en planes de previsión social empresarial (PPSE) para evitar que las crisis empresariales afectaran negativamente a los derechos de sus empleados. Por ley, sólo se salvan de la exteriorización las entidades de crédito, aseguradoras y agencias y sociedades de valores, pero a cambio sus cuentas son miradas con lupa por el Banco de España.

"La norma pretende que ningún trabajador quede desprotegido en esta materia", afirma la abogada Bauzá. Hoy día, "los menores de 50 años tienen un plan externo", puntualizaManuel Álvarez, director de Caser. En el sistema de aportación definida, la empresa abona anualmente una cantidad fija que suele oscilar entre el 0,4% y el 10% del salario. Por término medio las compañías aportan el 4%, de acuerdo con un informe elaborado por la consultora Novaster. En algunos convenios, la aportación empresarial se vincula a una aportación del trabajador, como sucede en el plan de los empleados de Endesa.

El único riesgo que asume la empresa en los planes de aportación es abonar el dinero que se ha comprometido y si las inversiones vanmal, el riesgo de caída de los rendimientos lo asume el trabajador. Para el trabajador la ventaja es que si la empresa quebrara, el dinero estará a nombre del empleado, en la gestora de fondos de pensiones o la aseguradora. De acuerdo con un informe realizado por CC OO, en España, de los 14,8 millones de asalariados por cuenta ajena en todos los regímenes, sólo 4,3 millones de trabajadores cuentan con un sistema complementario de previsión social de empleo.

De ellos, casi dos millones han suscrito un plan de empleo y unas 553.000 personas tienen una mutualidad. En seguros colectivos hay incluidos casi cinco millones de trabajadores, aunque básicamente sólo se les garantiza la invalidez o el fallecimiento y a 1,8millones además, la jubilación. Para Bravo, la asignatura pendiente es la previsión empresarial en las pymes, el 80% de las firmas. De la gestión de las carteras para la jubilación se ocupan entidades independientes, como las gestoras de pensiones y las compañías aseguradoras, ambas supervisadas por la Dirección General de Seguros (DGS).

A finales de 2008, de los 1.553 planes de pensiones de empleo que había suscritos en nuestro país, sólo 20 de ellos correspondían a los de prestación definida, según las previsiones de 2008 facilitadas a CincoDías por la DGS. La crisis financiera ha dejado su estela en las rentabilidades de los planes de empleo, que perdieron por término medio el 10%, según los datos de Inverco. "Los resultados de los planes españoles son peores que los del Reino Unido", resalta Juan Manuel Vicente, director de análisis de Lipper.

Este año los rendimientos apuntan hacia una subida del6% o el 8%, aunque toda previsión debe realizarse con prudencia porque los mercados siguen comportándose con volatilidad, insisten los expertos consultados. La delicada situación financiera puede llevar, de manera muy minoritaria, a algunas compañías a paralizar temporalmente las aportaciones a los planes de empleo, aunque el dinero sigue rentando.

Bravo afirma que con carácter general el 99% de las aportaciones a planes de empleo son compromisos permanentes. Asunción Bauzá recuerda que "las empresas se pueden deducir en el impuesto sobre Sociedades las aportaciones que realicen a planes de pensiones de empleo, a mutualidades y a planes de previsión social empresarial, mientras que las efectuadas en seguros sólo se las deducen si las imputan fiscalmente o cuando el trabajador se jubila o muere".

Si un empleado semarcha de una empresa donde tenía plan de empleo, puede movilizar los derechos consolidados hacia otro plan o, si no lo tuviera en su nuevo trabajo, hacia un plan individual, recuerda Bauzá. En armonización sobre pensiones todavía queda mucho por hacer en Europa, pues son distintos en cada país y empresas españolas, al comprar compañías fuera (Telefónica, Repsol, Santander), se ven obligadas a convivir con distintos sistemas de previsión.

BRITISH AIRWAYSUn plan que estrangula el balance

El último informe anual de la compañía de bandera británica, correspondiente al ejercicio marzo 2007-marzo de 2008, reconocía un déficit en el balance del plan de su plantilla de 555,9 millones de euros, y la deuda total por los planes alcanza los 2.415 millones de euros.La crisis financiera había multiplicado por tres el agujero del plan del que se enefician 45.100 trabajadores en sólo seis meses. La razón es que el compromiso de pensiones de prestación definida garantiza un dinero mínimo a los trabajadores y, al haber destinado gran parte de la cartera a acciones, se ha visto muy perjudicado por las caídas bursátiles. En las negociaciones de la fusión con Iberia, la aeronáutica española reclama una integración que no esté contaminada por este pasivo.

TELEFâNICALa conversión del modelo viejo al nuevo

Telefónica sintió en carne propia cómo los compromisos por pensiones suscritos con sus trabajadores estrangulaban la compañía. Así, en 1991 comenzó el cambio del viejo modelo de prestación definida hacia un plan de empleo. La conversión de la Institución Telefónica de Previsión (ITP) en un plan de empleo requirió la aprobación por referéndum de los trabajadores. La empresa reconoció, en julio de 1992, derechos adquiridos por sus empleados por importe de 237.600 millones de pesetas (1.482 millones de euros) y se comprometió a garantizar las prestaciones de 13.000 empleados. La adjudicación se llevó a cabo en función de la antigüedad y de su retribución.Así, la cuota a aportar al plan se fijó en el 6,97% del salario regulador por parte de la empresa y, el 2,2%, por los trabajadores.

ENDESAEmpleados y empresa se dan lamano

Endesa tiene compromisos de previsión social, no solo en el plan de pensiones, por más de 6.500 millones de euros, si bien el riesgo real demercado para la empresa afecta a menos del 15%, afirma Jaime Sánchez-Cano, director de previsión social y gestión económica de Endesa.Hoy por hoy conviven sistemas de aportación con otros de prestación, a extinguir y en los que ha sido posible transferir el riesgo de mercado a las compañías de seguros. Sobre las relaciones con los sindicatos, presentes en la comisión de control dice: "hemos conseguido muchos avances trabajando juntos y así pretendemos seguir".Añade: "los trabajadores consideran el plan de pensiones como algo consustancial a sus condiciones laborales, y a todos nos interesa que funcione lo mejor posible".

BANCO POPULARLa prestación definida está asegurada

Los empleados del Banco Popular tienen 650 millones en un plan de prestación definida, totalmente asegurado con una compañía de primer nivel, afirma María Bover, miembro por el sindicato CC OO de la Comisión de Control del citado plan de empleo. "No vemos que en el Popular pueda ocurrir algo parecido a lo que sucedió en GM, British Airways o Chrysler; esos no estaban garantizados, sino que eran de prestación definida con inversión libre y se vieron afectados por los mercados".Respecto a la rentabilidad del plan de empleo, considera que, "en estos momentos, con ser prudente ya es suficiente; el plan de los trabajadores del Popular tiene un perfil de riesgo bajo y ofrece un crecimiento constante y unas rentabilidades moderadas".