Apax y Yell ultiman las ofertas que presentarán hoy para hacerse con TPI
Hoy se cierra el plazo. El corto periodo que Telefónica ha dado a los candidatos a hacerse con TPI para presentar sus ofertas definitivas ha concluido con dos postores oficiales en liza. Apax y Yell ultiman las propuestas.
La firma de capital riesgo Apax y la editora británica de Páginas Amarillas Yell son las dos únicas postoras oficiales que han llegado al final del proceso abierto por Telefónica para la venta de TPI. Según fuentes conocedoras de la situación, las dos presentarán hoy a la operadora las ofertas definitivas. Telefónica las estudiará y el ganador, en caso de que el precio ofrecido convenza al vendedor y no haya sorpresas de última hora, se dará a conocer tras el consejo que se celebrará la semana que viene.
Por el camino se han quedado cinco candidatos, que se han ido cayendo bien por voluntad propia, bien por deseo de Telefónica. La oferta no vinculante de France Télécom, por ejemplo, fue rechazada por defecto de forma, pero KKR se retiró después de haber sido precalificada porque consideró demasiado apresurados los plazos impuestos, lo que impedía alcanzar un conocimiento mínimo de TPI antes de presentar la oferta definitiva.
En principio, Apax aparece como favorito en la puja, pero Yell ha ido tomando fuerza en las últimas semanas. Asesorado por Crédit Suisse y por Fernando Abril, presidente de TPI durante varios años y artífice de su salida a Bolsa, la firma de capital riesgo ha pasado casi de puntillas por la información ofrecida durante el proceso de venta y sin interesarse por demasiados detalles. Yell, en cambio, ha sido intensiva en la demanda de datos y ha literalmente tomado la sede de TPI en busca de documentación.
El precio decidirá la puja
Con más o menos datos, la subasta la decidirá el precio. Ninguna de las ofertas no vinculantes superó los 9,61 euros por acción de TPI, el precio al que cotizaba la compañía al inicio del proceso, y Telefónica amenazó con dejar desierta la licitación. Tras este anuncio, los títulos se desplomaron y pusieron las cosas más fáciles para los postores. Ayer TPI cerró a 9,20 euros, con un valor para la compañía de 3.321,4 millones, de los que a Telefónica le tocarían casi 2.000 millones por su 59,9%.
Pero a la espera de que se presenten las ofertas, TPI sigue intentando parecer más atractiva. La filial de Telefónica ha pospuesto su entrada en Francia con el negocio de la información telefónica y sin embargo decidió ayer lanzar la versión comercial de su buscador Noxtrum, que busca competir con Google en el mercado hispano y que cuenta con casi 80.000 anunciantes. La iniciativa va acompañada de una gran campaña de publicidad y se produce justo antes de la venta, aunque Noxtrum lleva operando en versión precomercial desde diciembre.
Las ventas de China Netcom suben un 4,7% por el ADSL
La participada y posible aliada de Telefónica en China, la operadora Netcom, ha obtenido un 4,7% más de ingresos en el primer trimestre del año, hasta los 21.000 millones de yuanes -unos 2.125 millones de euros-. La clave de este crecimiento ha estado en la banda ancha y en los nuevos usuarios captados de ADSL.Durante el trimestre, China Netcom ha ganado 2,7 millones de clientes de telefonía fija, hasta llegar a 180 millones. También cuenta con 28,9 millones de clientes de móvil.