ITR World Tax 2027 consolida a los bufetes líderes en un mercado fiscal cada vez más competitivo
Seis firmas logran la máxima calificación en las cinco categorías analizadas en España
La nueva edición de ITR World Tax 2027, uno de los directorios internacionales más influyentes en el ámbito del asesoramiento tributario, dibuja una fotografía de un mercado fiscal español marcado por la estabilidad en la cúspide y una creciente competencia entre los despachos que aspiran a ganar posiciones en la clasificación.
La clasificación, elaborada por la prestigiosa publicación británica International Tax Review (ITR), evalúa el desempeño de las firmas en áreas como fiscalidad corporativa, impuestos indirectos, litigios tributarios, fiscalidad transaccional y precios de transferencia. El directorio se nutre de información aportada por los despachos, entrevistas con clientes y profesionales del sector, además del análisis de operaciones y asuntos relevantes.
Los resultados reflejan una notable estabilidad en la élite del sector. Baker McKenzie, Cuatrecasas, Deloitte Legal, EY, Garrigues y KPMG obtienen la máxima calificación (tier 1) en las cinco categorías analizadas, un resultado que pone de manifiesto tanto la amplitud de sus prácticas fiscales como su capacidad para competir al máximo nivel en todos los segmentos relevantes del mercado.
Junto a ellas, otros despachos mantienen una posición destacada. Es el caso de Uría Menéndez, reconocida en las cinco áreas evaluadas y situada en tier 1 en varias de ellas, o de Clifford Chance, que logra posiciones de máxima categoría en General Corporate Tax y Transactional tax.
Según destaca Susana Claudio, socia de la consultora Bandone, que seis firmas aparezcan en tier 1 en todas las categorías “confirma que el liderazgo sigue muy concentrado entre grandes despachos y las big four”. No obstante, advierte de que “ese liderazgo no es uniforme en todas las áreas”, ya que algunos competidores han conseguido situarse también en las posiciones más altas de determinadas especialidades.
ITR World Tax es un directorio particular porque “analiza, dentro del área fiscal, especialidades que no siempre se pueden valorar por separado en otros directorios más generalistas”, remarca Sara Santos, socia fundadora de Venize Comunicación. De forma que “una buena posición en una categoría no implica necesariamente el mismo reconocimiento en las demás”, agrega la analista. Y eso es especialmente útil para las empresas, pues “permite identificar equipos según la necesidad concreta, ya sea una operación, un litigio tributario o una cuestión de precios de transferencia”. “Creo que ahí está buena parte del valor de esta clasificación”, apostilla.
Firmas que acechan la cúspide
El directorio también evidencia el avance de varias firmas que en los últimos años han reforzado significativamente sus equipos fiscales y han ganado presencia en algunas de las áreas más estratégicas del asesoramiento tributario. Es el caso de Pérez-Llorca, presente en cuatro áreas y con la máxima calificación en General Corporate Tax, Tax controversy y Transactional tax. También destaca Ashurst Perkins Coie, que alcanza el tier 1 en Tax controversy y Transactional tax y suma reconocimientos en otras especialidades.
De hecho, Susana Claudio destaca entre los movimientos más significativos de esta edición de ITR World Tax este posicionamiento de Ashurst Perkins Coie en tier 1 Tax controversy y Transactional tax y la presencia de A&O Shearman en tier 1 de Transactional tax, la categoría más reñida del ranking con 39 firmas. “Son dos ejemplos de cómo una fuerte actividad en transacciones corporativas internacionales se traduce en reconocimiento de directorio en el área fiscal”, señala.
Por su parte, Gómez-Acebo & Pombo combina posiciones tier 1 en fiscalidad corporativa y fiscalidad transaccional con clasificaciones tier 2 en Indirect Tax y Tax controversy.
La clasificación también pone de manifiesto la elevada competencia existente en el segundo escalón del mercado. Firmas como Andersen, CMS, Bird & Bird, Baker Tilly o DLA Piper aparecen reconocidas en el tier 2 de varias áreas de práctica fiscal.
También llama la atención el resultado de la firma Transfer Pricing Specialists, que logra situarse en tier 1 en precios de transferencia junto a algunas de las firmas más reconocidas del mercado. En palabras de Claudio, “en una categoría tan técnica que una firma boutique tan especializada entre en el escalón superior es una señal clara de que el mercado también premia la profundidad técnica, no solo el tamaño”.
A su juicio, estos resultados demuestran que “el mercado fiscal español es más diverso de lo que puede sugerir una clasificación general” y que “hay espacio para firmas de distinto tamaño y modelo de negocio, siempre que acrediten experiencia relevante, especialización y reconocimiento entre clientes y profesionales del sector”.
El valor de una práctica fiscal integral
Otra de las conclusiones que deja la clasificación es la coexistencia de dos modelos de éxito muy diferentes. El de las firmas con capacidad para ofrecer asesoramiento integral y el de los despachos altamente especializados.
Sara Santos destaca el papel de firmas de menor tamaño que dan la campanada, como Lullius o ZADAL, que figuran en Tier 2 en litigios tributarios. “Es lo interesante de un directorio tan específico: permite reconocer a firmas por su experiencia en un ámbito muy concreto del derecho tributario, aunque no tengan la misma presencia en otras áreas”.
Mientras que un directorio más generalista ofrece una valoración más global del área fiscal, “este permite entrar en el detalle de cada especialidad. Y eso da espacio tanto a los equipos con una oferta integral ”como a los que han desarrollado una práctica más concreta”, señala Santos.
Para Claudio, por su parte, la competencia futura “no vendrá necesariamente de replicar el modelo de las grandes firmas, sino de consolidar posiciones de liderazgo en las áreas donde el asesoramiento fiscal resulta más estratégico para las empresas”. A su juicio, “el mercado permite que convivan grandes firmas multidisciplinares con despachos especialmente fuertes en fiscalidad de operaciones o disputas fiscales complejas”.
Los resultados muestran, por un lado, que las firmas presentes en todas las categorías cuentan con una ventaja competitiva al ofrecer una cobertura fiscal completa. Pero, al mismo tiempo, la experta subraya que “la especialización sigue siendo una vía de acceso real al tier 1”, como demuestran casos como los de Transfer Pricing Specialists o Ashurst Perkins Coie en áreas concretas. En definitiva, “los directorios no eligen entre un modelo u otro: premian la excelencia demostrable”, concluye.
Las tendencias del mercado
La última edición de los ITR World Tax 2027 también ofrecen algunas pistas sobre las tendencias del mercado fiscal. Claudio destaca el peso de Transactional Tax, la categoría con mayor número de firmas clasificadas, algo que en su opinión refleja “un mercado de M&A y private equity que sigue generando una demanda intensa de estructuración fiscal ligada a operaciones corporativas”.
Asimismo, señala el crecimiento de Tax Controversy, que “apunta a una mayor actividad en inspecciones y en litigios fiscales”, mientras que Indirect Tax y Transfer Pricing siguen siendo ámbitos donde predomina un asesoramiento altamente técnico y especializado.
En conjunto, la edición 2027 de ITR World Tax muestra un mercado estable en los puestos de cabeza, pero cada vez más competitivo y diverso en el resto de la clasificación.
Resultados de las cinco categorías en España
‘General Corporate Taxes’
Tier 1
- Baker McKenzie
- Clifford Chance
- Cuatrecasas
- Deloitte Legal
- EY
- Garrigues
- Gómez-Acebo & Pombo
- KPMG
- Pérez-Llorca
- Uría Menéndez
Tier 2
- A&O Shearman
- Andersen
- Ashurst Perkins Coie
- Baker Tilly
- Bird & Bird
- Broseta Abogados
- DLA Piper
- Dentons
- Hogan Lovells Cadwalader
- Linklaters
- PwC
- Simmons & Simmons
‘Indirect Tax’
Tier 1
- Baker McKenzie
- Cuatrecasas
- Deloitte Legal
- EY
- Garrigues
- KPMG
- PwC
Tier 2
- Ashurst Perkins Coie
- Baker Tilly
- Bird & Bird
- CMS
- DLA Piper
- Gómez-Acebo & Pombo
- Plana Ventura Garcés
- Pérez-Llorca
- Uría Menéndez
‘Tax controversy’
Tier 1
- Ashurst Perkins Coie
- Baker McKenzie
- Cuatrecasas
- Deloitte Legal
- EY
- Garrigues
- KPMG
- Pérez-Llorca
- Uría Menéndez
Tier 2
- ARCO Abogados y Asesores Tributarios (WTS)
- CMS
- Clifford Chance
- Fieldfisher
- Freshfields
- Gómez-Acebo & Pombo
- Lullius
- RocaJunyent
- ZADAL
‘Transactional tax’
Tier 1
- A&O Shearman
- Ashurst Perkins Coie
- Baker McKenzie
- Clifford Chance
- Cuatrecasas
- Deloitte Legal
- EY
- Garrigues
- Gómez-Acebo & Pombo
- KPMG
- Pérez-Llorca
- Uría Menéndez
Tier 2
- Andersen
- CMS
- DLA Piper
- Dentons
- Fieldfisher
- Freshfields
- Linklaters
- Plana Ventura Garcés
- PwC
- Simmons & Simmons
- Toda & Nel-lo
‘Transfer pricing’
Tier 1
- Baker McKenzie
- Cuatrecasas
- Deloitte Legal
- EY
- Garrigues
- KPMG
- PwC
- Transfer Pricing Specialists
Tier 2
- Alfonsea
- Andersen
- Baker Tilly
- Bird & Bird
- Bové Montero y Asociados
- DLA Piper
- Grant Thornton
- Russell Bedford
- TPC Group
- Uría Menéndez