Fox compra la plataforma de ‘streaming’ Roku por 19.000 millones
Fox apuesta por un cambio hacia un modelo digital ante la caída de suscriptores de televisión tradicional
Fox Corporation ha llegado a un acuerdo para adquirir la plataforma de servicios de streaming y servicios Roku por unos 22.000 millones de dólares (19.010 millones de euros) en efectivo y acciones, según han informado las empresas este lunes. Con esta adquisición, Fox apuesta por combinar su programación deportiva y de noticias con una plataforma digital de televisión, lo que fortalecerá su posición a medida que las audiencias se trasladen a internet.
Con el acuerdo anunciado el lunes, Fox gana acceso a más de 100 millones de hogares que utilizan la plataforma de streaming de Roku, lo que podría ayudar a la empresa de medios que depende de la televisión por cable a orientar mejor los anuncios y reducir la dependencia de la distribución tradicional.
Se trata de la primera adquisición importante de Fox desde que el director ejecutivo y presidente, Lachlan Murdoch, afianzara su control sobre el imperio mediático que construyó su padre, Rupert, tras un acuerdo familiar alcanzado el año pasado. Roku, que centraliza aplicaciones de streaming (como Netflix, Prime Video, Disney Plus y Max) en una sola interfaz, basa su negocio principalmente en los ingresos publicitarios y por suscripción de las aplicaciones de streaming en su plataforma. La publicidad representa la partida más importante, con unos 613 millones de dólares en el primer trimestre, lo que supone un aumento del 27% interanual. La compañía también gestiona el canal gratuito Roku Channel.
Fox pagará 160 dólares por cada acción de Roku, lo que representa una prima de más del 11% respecto del precio marcado al cierre del pasado viernes, incluyendo el abono en metálico de 96 dólares y la entrega de 0,9693 acciones ordinarias de Clase A de Fox.
De este modo, tras el cierre de la operación, que se anticipa para el primer semestre del año 2027, se espera que los accionistas actuales de Fox posean aproximadamente el 73% de la compañía resultante y los accionistas de Roku, aproximadamente el 27%.
Si bien Fox domina la televisión por cable con su programación deportiva y el popular Fox News, su presencia en streaming se limita al servicio gratuito Tubi en un momento en que la cancelación de suscripciones por parte de los consumidores está acelerando el cambio desde la televisión tradicional. La compra de Roku le otorga mayor peso en el sector del streaming con publicidad, y la compañía resultante se convertirá en el tercer actor más importante de la televisión estadounidense por número de espectadores, según informaron las empresas.
La adquisición ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de ambas compañías y se espera que fortalezca el perfil de crecimiento a largo plazo de Fox, acelerando su estrategia digital e incrementando el flujo de caja libre por acción a partir del segundo año completo posterior al cierre, con sinergias de costes recurrentes de aproximadamente 400 millones de dólares (346 millones de euros), con un potencial de aumento de ingresos adicional.
“Este es un momento decisivo para Fox y una extensión natural de la estrategia deliberada y enfocada que hemos estado implementando durante casi una década”, ha comentado Lachlan K. Murdoch, presidente ejecutivo y CEO de Fox, para quien esta combinación transformará el alcance de la compañía hacia verticales de alto crecimiento y generará un cambio radical en su perfil de crecimiento general.
De su lado, Anthony Wood, fundador, presidente y consejero delegado de Roku, considera que la fusión con Fox representa una oportunidad extraordinaria para acelerar la visión de Roku, crecer más rápido e innovar con mayor agresividad para los espectadores, socios y anunciantes.
"Por ello, nuestro consejo de administración determinó por unanimidad, tras concluir su proceso de revisión estratégica, que esta transacción ofrece una prima significativa para los accionistas de Roku, a la vez que les brinda la oportunidad de participar en el prometedor futuro de la compañía resultante", añadió.
Fox prevé financiar la parte en efectivo de la transacción con una combinación de nueva deuda y efectivo disponible. En este sentido, ha obtenido 12.000 millones de dólares (10.370 millones de euros) de financiación puente totalmente comprometida de Morgan Stanley Senior Funding.
Anthony Wood, fundador, presidente y consejero delegado de Roku, continuará desempeñando un papel en la compañía resultante de la fusión y se unirá al consejo de administración de Fox tras el cierre de la transacción.