Alphabet ficha a Santander y BBVA para su histórica ampliación de capital de 85.000 millones de dólares
Ambos ya participaron en la mega-colocación de deuda de la matriz de Google de febrero. El banco de Ana Patricia Botín también trabaja en la OPV de SpaceX tras ser uno de los prestamistas de OpenAI
Los grandes bancos españoles Santander y BBVA vuelven a tener presencia en las grandes operaciones financieras de las big tech. Ambos han sido reclutados por Alphabet para su colocación de acciones de casi 85.000 millones de dólares (unos 73.000 millones de euros), que aspira a protagonizar la ma...
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Los grandes bancos españoles Santander y BBVA vuelven a tener presencia en las grandes operaciones financieras de las big tech. Ambos han sido reclutados por Alphabet para su colocación de acciones de casi 85.000 millones de dólares (unos 73.000 millones de euros), que aspira a protagonizar la mayor ampliación de capital de la historia. De hecho, la compañía comunicó este miércoles un aumento del volumen de la transacción desde los 80.000 millones fijados como objetivo inicial, ante la fuerte demanda de los inversores.
En la información remitida a la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC), la matriz de Google y YouTube indica que Santander y BBVA participan como co-managers tanto en la colocación de acciones clase A y clase C como en las ofertas de acciones en depósito. La compañía, no obstante, no ha precisado cuál será el importe de colocación de cada uno de los bancos españoles.
La transacción es de tal calibre, que Alphabet ha contratado a la casi totalidad de grandes bancos de EE UU, Europa y Asia. Goldman Sachs, JP Morgan y Morgan Stanley actúan como coordinadores principales de la operación. Además de los citados bancos españoles, tendrán participación Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, Wells Fargo, Barclays, BNP Paribas, BTIG, Credit Agricole CIB, Mizuho, RBC Capital Markets, Societe Generale, TD Securities, Academy Securities, Commerzbank, ING, MUFG, NatWest, Scotiabank, Standard Chartered Bank, Bancroft, Blaylock Van, Cabrera Capital Markets, Guzman & Company, Loop Capital, Mischler Financial, Siebert Williams Shank y Telsey Advisory Group.
Con la operación, que incluye una colocación privada de 10.000 millones de dólares con Berkshire Hathaway, el grupo inversor fundado por Warren Buffett, Alphabet busca captar nuevos recursos para hacer frente a las inversiones en infraestructuras de inteligencia artificial.
Santander y el BBVA ya han trabajado para Alphabet en alguna de sus grandes emisiones de deuda. Así, participaron en la colocación de bonos llevada a cabo por la matriz de Google en febrero de este año, por un importe total de 20.000 millones de dólares. Ambas colocaron conjuntamente deuda de la firma por un importe de 400 millones, 200 millones cada una de ellas.
Lo cierto es que Santander y BBVA han participado en la mayor parte de las principales operaciones corporativas y financieras de los gigantes tecnológicos de Estados Unidos, realizadas este año, muchas de ellas vinculadas al crecimiento en negocios de la industria espacial y la IA.
Así, Santander US Capital Markets LLC va a ser uno de los colocadores de la OPV (oferta pública de venta) de SpaceX, que aspira a ser la mayor de la historia, con una captación de 75.000 millones de dólares, y una valoración de dos billones. La operación puesta en marcha por la compañía controlada por Elon Musk tiene como principales entidades asesoras a Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, JP Morgan y Citi.
Además de trabajar con la empresa de Musk, Santander también es una de las entidades prestamistas de OpenAI, la start-up de su rival Sam Altman. El banco presidido por Ana Patricia Botín fue una de las entidades participantes del sindicato bancario internacional que concedió en marzo una línea de crédito renovable de 4.700 millones de dólares a OpenAI. La financiación también está respaldada por JPMorgan, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo, Mizuho, Royal Bank of Canada, UBS y HSBC, entre otros.
Santander ya había formado parte del sindicato de bancos que había dado una línea de crédito de 4.000 millones de dólares a OpenAI en octubre de 2024, en el que también participaban los mayores bancos de EE UU. La actividad financiera de la creadora de ChatGPT, que en marzo cerró una ronda de financiación de 122.000 millones de dólares, va a ir en aumento, especialmente tras acelerar la ruta hacia la salida a Bolsa. De momento, Santander parece bien posicionada para participar en la operación OpenAI.
El banco español, que está en proceso de compra de Webster Bank para crecer en EE UU, también ha estado presente en las megacolocaciones de deuda realizadas durante este año por las big tech para financiar sus inversiones en IA. Así, Santander participó en la emisión de bonos, una de las mayores de la historia, al superar los 50.000 millones de dólares, realizada por Amazon, incluyendo los distintos tramos en la divisa estadounidense o en euros. En la operación, también participó BBVA. En el tramo en euros, cada uno de ellos colocó papel por cerca de 217 millones.
A su vez, BBVA Securities y Santander US Capital Markets participaron como entidades co-managers en la emisión de bonos de 15.000 millones de dólares realizada por Amazon en noviembre de 2025.
Además, Santander participó como co-manager en la emisión de deuda de 25.000 millones de dólares de Oracle en febrero. Así, Santander US Capital Markets suscribió obligaciones por un importe conjunto de casi 1.100 millones (la transacción se estableció en siete tramos, con vencimientos entre tres y 40 años). El banco fue también uno de los joint book-running managers de la emisión de acciones preferentes convertibles realizada por Oracle a principios de 2026.