CVC cierra la salida de Naturgy con la colocación del 13,8% del capital, ingresos de 3.068 millones y un descuento del 4,6%
El fondo vende entre inversores institucionales un 11,08% de los títulos y deshace posiciones en derivados por otro 2,72%
El fondo CVC ha certificado la salida del capital de Naturgy. La firma de inversión ha cerrado la colocación acelerada de 107,47 millones de acciones de la energética, equivalentes al 11,08% del capital, a un precio de 28,55 euros por título, lo que supone una valoración de 3.068 millones con descuento del 4,6% respecto al cierre del martes, cuando las acciones de Naturgy finalizaron en 29,94 euros. Además, CVC se ha deshecho de otro 2,7% del capital de la energética mediante la liquidación de operaciones con derivados con Goldman Sachs Bank Europe, lo que totaliza el 13,8% del capital. Por el momento, no se conoce el nombre del comprador o compradores de las acciones, según el hecho relevante enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este miércoles. Las acciones caen un 4,07%, hasta los 28,72 euros.
La colocación acelerada de los títulos, anunciada el martes tras el cierre de los mercados de valores, estaba dirigida a inversores institucionales. Tras la finalización de la venta del paquete y la liquidación de derivados, el accionista Rioja Acquisition, vehículo del fondo CVC, se deshace de la totalidad de su participación del 13,8% en Naturgy.
Los ingresos de la colocación se pagarán en efectivo, según los términos habituales de liquidación. Se espera que la liquidación se produzca en un plazo de dos días hábiles, el 29 de mayo.
Para la ejecución de la venta de los títulos, el vendedor CVC y Goldman Sachs Bank Europe suscribieron un contrato de colocación que incorpora las condiciones suspensivas habituales en este tipo de transacciones. Naturgy no recibirá ningún tipo de ingreso por esta venta de títulos.
A principios de marzo, BlackRock, la mayor gestora de fondos de inversión del mundo, ya abandonó el accionariado de Naturgy con la venta (también acelerada) -a través del fondo estadounidense GIP, el cual adquirió en enero de 2024- del 11,4% que le quedaba en el capital a un precio de 25,20 euros por acción. A dicha operación acudió el primer accionista de la energética, CriteriaCaixa, que compró un 2,5% adicional por un importe de 611 millones de euros.
En 2018, el fondo de inversión, de la mano de Alba, entró en el capital de la entonces Gas Natural Fenosa con la compra a Repsol de un 20% del capital por un importe de unos 3.916 millones de euros, a un precio de 19 euros por acción. En diciembre, CVC y el vehículo inversor de la familia Alba ya rompieron el pacto parasocial que mantenían en la participación en Naturgy, allanando así el camino a una posible salida del capital de la energética.
Con estos movimientos, el accionariado de Naturgy cuenta con CriteriaCaixa como primer accionista, después de que con la salida de BlackRock/GIP en marzo aprovechara para fortalecer su posición adquiriendo un 2,5% y elevando su participación al 28,5%.
Por detrás del brazo inversor controlado por La Caixa se sitúan el fondo australiano IFM, con el 15,5%; Alba, que posee un 5%, y la argelina Sonatrach (4,1%).