IAG lanza una recompra de acciones por 350 millones para amortizarlas
El paquete equivale a un 6,4% del capital y Qatar Airways venderá papel para evitar situarse en el umbral de la opa
Confianza en la estrategia y en el modelo de negocio. Así ha explicado esta madrugada el grupo de aerolíneas IAG la puesta en marcha de un programa de recompra de acciones propias por 350 millones de euros. El número máximo de acciones a adquirir es de 319,44 millones, lo que representa un 6,4% del capital.
“Nuestra estrategia ha permitido lograr un sólido desempeño financiero, incluido un crecimiento del margen operativo y un significativo flujo libre de caja, que son parte fundamental de nuestros objetivos a medio plazo”, indica la compañía en una nota remitida a la CNMV.
IAG cree, por tanto, que la casa es el mejor lugar donde asignar capital con una visión a largo plazo “en busca de una remuneración sostenible a largo plazo para nuestros accionistas”.
El volumen de acciones que engrosen la autocartera será amortizado, con el consiguiente incremento de valor para las acciones en circulación. “Estamos devolviendo así el exceso de efectivo a nuestros accionistas. La finalidad del programa será la reducción del capital social de IAG, sujeta a aprobación por la junta general de accionistas”, argumenta la compañía en su comunicado.
Goldman Sachs y Morgan Stanley han sido contratadas para ejecutar la recompra. El accionista de referencia, Qatar Airways Group participará con las ventas de un modo proporcional a su actual participación del 25,143% del capital, con el fin de mantener en ese nivel su paquete de acciones. Y es que una reducción de capital como efecto de la amortización de acciones podría situarla ante el umbral de la opa.
La aerolínea catarí se ha comprometido a no vender acciones de IAG en el mercado durante el programa y lo hará, en su lugar, a los citados bancos en cada sesión a lo largo de la recompra. Será en un volumen proporcional al número de acciones adquiridas por Goldman Sachs y Morgan Stanley. Por tanto, el programa se ejecutará mediante la compra de acciones en el mercado y a Qatar Airways, con 262 millones de euros en el primer caso y 88 millones de euros por compras a Qatar Airways. El arranque de la operación se ha fijado para el día 11, con límite en el 28 de febrero.
La firma que lidera Luis Gallego ha insistido en que su objetivo es mantener un ratio de deuda neta frente al ebitda antes de partidas excepcionales por debajo de 1,8 veces. En este momento, esa ratio es de un múltiplo de uno, lo que otorga buenas calificaciones crediticias.
IAG también ha señalado que dará prioridad a la inversión en el negocio y la transformación de sus aerolíneas, lo que incluye la recomposición de la flota, la mejora de la experiencia del cliente, y la inversión en herramientas digitales y en sostenibilidad.
La remuneración sostenible al accionista también es un pilar básico. En los resultados del primer semestre fue anunciada la vuelta del dividendo, con 3 céntimos de euro por acción a cuenta del resultado de 2024. Demás, se seguirán analizando oportunidades de compra de otras compañías.