Es deuda senior a cinco años
El presidente de Telefónica, César Alierta, durante la presentación hoy de las nuevas "Lanzaderas de empleo" de la Fundación Telefónica.
El presidente de Telefónica, César Alierta, durante la presentación hoy de las nuevas "Lanzaderas de empleo" de la Fundación Telefónica. EFE

Telefónica capta 600 millones con sus obligaciones referenciadas

Telefónica ha captado 600 millones de euros en su emisión de obligaciones referenciadas al valor de las acciones realizada hoy. La deuda tiene un periodo de vencimiento de cinco años, y se ha colocado entre inversores cualificados en el mercado internacional.

En un hecho relevante remitido a la CNMV, la teleco ha indicado que el precio de emisión de las obligaciones será del 101,25% de su valor nominal. De igual forma, las obligaciones devengarán un cupón del 0% anual. 

Las obligaciones, emitidas por Telefónica Participaciones, con la garantía de Telefónica, tienen carácter senior (no subordinado) y un importe nominal de 100.000 euros, con vencimiento en el quinto aniversario de la fecha de emisión. En todo caso, podrán ser amortizadas de forma anticipada por Telefónica Participaciones en caso de concurrir determinados supuestos previstos en las condiciones.

Las obligaciones incorporarán una opción de conversión en efectivo, que podrá ejercitarse por sus titulares en un plazo próximo a la fecha de vencimiento o antes, en caso de verificarse determinados supuestos, en virtud de la cual aquéllos recibirán un pago en efectivo que se determinará en parte en función del valor de cotización de las acciones de Telefónica.

La compañía ha precisado que no se emitirán ni entregarán acciones de la operadora, ni de ninguna otra de las sociedades del grupo, con ocasión del ejercicio de esta opción ni de la amortización de las obligaciones.

La empresa ha explicado que el precio de referencia de sus acciones a efectos de la opción de conversión en efectivo se determinará aplicando una prima del 20% sobre la media aritmética del precio medio ponderado por volumen de los títulos en las Bolsas de Valores españolas durante un período de referencia de 10 días hábiles bursátiles consecutivos a partir del 3 de marzo de 2016, inclusive.

La emisión de las obligaciones está siendo dirigida por BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited y Goldman Sachs International como entidades colocadoras.

Los fondos obtenidos de la emisión serán destinados a finalidades corporativas generales y a la compra de las opciones liquidables en efectivo.

Telefónica tiene la intención de solicitar la admisión a negociación de las obligaciones en un mercado regulado, plataforma multilateral de negociación u otro mercado organizado.

Simultáneamente a la emisión de las obligaciones, Telefónica contratará con una o varias entidades financieras opciones de compra de acciones liquidables en efectivo, con objeto de cubrir la exposición del Telefónica Participaciones y de la compañía a cualesquiera pagos que deban realizar bajo la opción de conversión en efectivo.

La operadora ha señalado que puesto que en ningún caso se emitirán ni se entregarán acciones de Telefónica, la combinación de la emisión y la contratación de las opciones no tendrá un efecto dilutivo sobre la acción.